Introdução às bolsas de valores

Não está só se tem medo de investir no mercado de ações. Mas esta atitude é típica entre aqueles que têm uma experiência financeira mínima. Investir no mercado de ações é de fato bastante arriscado, mas ao mesmo tempo, não existe melhor forma de construir o patrimônio líquido de uma pessoa se a abordagem for com total conhecimento e experiência. 

A introdução à bolsa de valores começa com um entendimento do que é. Neste artigo, nós iremos guiá-lo às noções básicas da bolsa de valores e os seus vários tipos.

O que é uma bolsa de valores?

Vamos proceder com a definição de bolsa de valores; atua como um mercado secundário, conectando vendedores de ações (acionistas existentes) com potenciais compradores. As corporações listadas nos mercados de ações não são as verdadeiras donas das suas ações; em vez disso, os acionistas são os donos delas. Isto implica que sempre que compra uma ação, não a compra da empresa. Irá comprar do acionista existente. Da mesma forma, se vender as suas ações, irá vendê-las diretamente para outros investidores, e a empresa não tem nenhuma preocupação com isso. 

Existem várias plataformas para trocar as ações de uma empresa, conhecidas como bolsas de valores. Apesar dos corretores serem responsáveis pela troca da maioria das ações, deve entender a relação entre sociedades comerciais e bolsas de valores e como funcionam. Além disso, cada bolsa de valores tem um conjunto único de requisitos para proteger os seus investidores. Portanto, vamos entrar no procedimento comercial da bolsa de valores.

Como as bolsas de valores funcionam?

O mercado de ações opera com várias bolsas de valores, das quais já deve ter ouvido falar da Bolsa de Valores de Nova Iorque e da Nasdaq. Uma das principais funções das bolsas de valores é negociar instrumentos financeiros, incluindo títulos, ações e commodities. O papel da bolsa de valores é trazer acionistas (investidores), corporações listadas no mercado de ações, e o governo para uma plataforma. Elas mantêm liquidez no mercado ao assegurar vendedores e compradores suficientes, assim mantendo o comércio eficiente.

As bolsas de valores também ajudam investidores e profissionais financeiros ao providenciar-lhes a informação financeira mais precisa e justa. Desta forma, eles garantem que o comércio está sendo processado de uma maneira ordeira e justa. 

As ações de qualquer empresa estão disponíveis na bolsa de valores após a empresa listar as suas ações através de um processo conhecido como Oferta Pública Inicial OPI. As ações são inicialmente vendidas num mercado primário a um conjunto inicial de acionistas públicos. Desta forma, a empresa junta dinheiro para a expansão do seu negócio. Assim que uma OPI lança ações para os acionistas públicos, elas podem ser negociadas em mercados secundários conhecidos como bolsas de valores. Existem muitos tipos de bolsas de valores.

Leilão de ações

Leilões de ações funcionam tal como leilões normais. É um mercado de ações onde os vendedores e compradores simultaneamente oferecem propostas competitivas. O valor atual da ação num leilão de ações é determinado pelo que o comprador está disposto a pagar como a sua maior proposta. No entanto, o menor preço será a menor taxa aceitável do lado do vendedor. O negócio é fechado quando ambas as propostas, pelo vendedor e pelo comprador, são correspondidas.

Um mercado de leilões dá aos corretores e comerciantes uma oportunidade de comunicar com sinais físicos e verbais num pregão. Bolsas de valores estão gradualmente a mudar para sistemas eletrônicos, mas o sistema de leilões ainda é utilizado por várias bolsas de valores, das quais a Bolsa de Valores de Nova Iorque faz parte. Com o final do dia de negociação, o leilão de encerramento determina os preços finais para todas as ações envolvidas no leilão. 

Bolsa de valores de Nova Iorque (NYSE)

Localizada em Nova Iorque, a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo. Anteriormente era uma organização privada que ficou de domínio público após ser adquirida pela bolsa de negociações eletrônica Archipelago em 2006. Após a fusão com a bolsa de valores europeia mais significante, a Euronext em 2007, ficou conhecida como NYSE Euronext. Desde então, a Intercontinental Exchange, Inc (ICE) é dona das ações da NYSE.

Desde a sua criação como uma empresa de negócio de ações pública, a NYSE foi baseada apenas em pregão. Mas agora, a NYSE mudou algumas das suas operações para sistemas de comércio eletrônicos. No entanto, os Formadores de Mercado Designados ainda têm a sua presença física no pregão. Isto torna a NYSE um dos principais mercados de leilões de ações no mundo. Comércios eletrônicos são uma ameaça significativa para estes profissionais, porque são conhecidos por propostas menores e negociação rápida ao removerem intermediários humanos. 

Sendo a primeira bolsa de valores formalizada dos EU, a maioria das antigas empresas públicas baseadas nos EU estão listadas na NYSE. Para assegurar a proteção financeira dos seus investidores, a NYSE estabeleceu requisitos iniciais para a listagem das empresas. Isso significa que cada corporação deve deve ir ao encontro desses requisitos iniciais assim como cumprir os requisitos de manutenção anuais. É obrigatório cada empresa manter o seu preço de ação acima dos $4/ação para continuar a negociar. Se uma empresa fechar o preço de segurança abaixo de $1 por mês, o processo de saída da listagem dela será iniciado.

Bolsas eletrônicas

Ao contrário dos leilões de ações, as bolsas eletrônicas oferecem todas as negociações em plataformas eletrônicas, nenhum corretor ou comerciante está presente fisicamente no pregão. Já que tudo é feito eletronicamente, estas bolsas eletrônicas eliminam a necessidade dos vendedores e compradores se encontrarem numa localização centralizada. 

Afirma-se que as bolsas eletrônicas conduzem as negociações muito mais depressa e de forma mais eficiente que os leilões de ações tradicionais. Como os compradores e vendedores podem participar virtualmente de qualquer lugar, negociações de valores de bilhões de dólares podem ser realizadas num só dia. A maioria das bolsas de valores tradicionais estão mudando para sistemas eletrônicos; a Nasdaq está entre as maiores bolsas eletrônicas do mundo.

A Nasdaq

A Nasdaq está entre as mais conhecidas bolsas de valores eletrônicas de todo o mundo que usam redes de telecomunicações para conectar compradores e vendedores. Portanto, são trocas com base em telas. Apesar de não estar presente fisicamente, a Nasdaq também tem formadores de mercado que participam virtualmente com o seu inventário de ações. Eles publicam propostas online e pedem preços.

Tal como a NYSE, a Nasdaq também estabelece alguns requisitos para controlar a credibilidade das empresas listadas na Nasdaq. O preço de ação mínimo para uma empresa é de $4 por ação, no caso da Nasdaq., Uma empresa sairá da listagem  para um mercado OTC se não corresponder aos requisitos

Redes de Comunicação Eletrônica (ECNs)

ECNs são a subclasse dos Sistemas de Trocas Alternativos (ATSs). Uma das características mais distintivas das Redes de Comunicação Eletrônica (ECNs), que as tornam populares entre investidores, é que eles não requerem formadores de mercado ou corretores. Compradores e vendedores não precisam mais comprar ou vender as suas ações através de corretores, e em vez disso podem se conectar diretamente com a ajuda das ECNs.

As ECNs contribuem muito para baixar os custos de transações, ao colocarem barreiras competitivas reais a outros tipos de bolsas de valores. Comparadas a investidores individuais, as ECNs são mais usadas por firmas para investir uma maior quantidade de pequenos investidores. Quanto às ECNs, a Arca Options e a Interbank Network Electronic Transfer (INET) da Nasdaq são as duas maiores prioridades para investidores.

Mercado de balcão (OTC)

Para simplificar, os mercados OTC são mercados mais pequenos quando comparados aos listados acima. Desta maneira, firmas mais pequenas ou organizações estão listadas nos mercados OTC, e a maioria delas consiste naquelas que foram retiradas das listagens da bolsa de valores organizadas como a Nasdaq ou a NYSE. Existem diferentes tipos de mercados OTC, dos quais dois dos mais importantes estão listados abaixo:

• Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) – Era uma plataforma eletrônica que tinha corretores que maioritariamente consistiam nas empresas que saíram da listagem da Nasdaq. A plataforma não tinha requisitos para listagens como número mínimo de vendas ou ativos. No entanto, foi fechada em novembro de 2021.
• Pink Sheets – Este OTC providencia o serviço de listagem sem qualquer requisito para as empresas se registarem com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Na maioria dos casos, estas empresas têm uma liquidez relativamente baixa.

Investidores individuais geralmente evitam mercados OTC devido a altos riscos. No entanto, algumas das maiores firmas estão agora a mudar para mercados OTC para poupar em taxas caras e encargos administrativos. Como as penny stocks são negociadas no mercado de balcão, deve simplesmente evitá-las se não tiver experiência anterior. 

Outras bolsas de valores

Várias outras bolsas de valores estão largamente distribuídas pelo mundo. Assim como no comércio de ações também estão envolvidas na troca de moedas digitais. Algumas das mais conhecidas bolsas estão listadas abaixo:

• Ásia – Mais de 3800 empresas estão atualmente listadas na TSE, e a sua capitalização de mercado combinada excede os $5.6 trilhões. A Bolsa de Valores de Shanghai (SSE) e a Bolsa de Valores de Shenzhen (SZSE) são as maiores bolsas de valores a operar na China. 
• Europa – A maior bolsa de valores em países europeus é a Euronext. Foi formada devido à fusão de três bolsas de valores: Paris, Amsterdã, e Bruxelas, e desde então, tem sofrido múltiplas fusões. A segunda maior bolsa de valores europeia a seguir à Euronext é a Bolsa de Valores de Londres (LSE) baseada no Reino Unido. 
• Bolsas de valores Digitais – Dentro das bolsas de valores digitais, a Coinbase está classificada como a número 1. Esta bolsa de valores com sede nos EU providencia um mecanismo de negociação de criptomoedas para investidores e instituições. A Litecoin e a Ethereum são as populares criptomoedas negociadas na Coinbase. A Binance é outra plataforma de topo para o negócio de criptomoedas, com um comércio de até 2 bilhões por dia. Anteriormente, a Binance não permitia fundos com dólares americanos, mas agora os depósitos podem ser feitos com uma transferência SWIFT. 

Perguntas Frequentes sobre bolsas de valores

Uma bolsa de valores é um mercado que junta vendedores e compradores para facilitar investimento em ações. Mas investidores novatos sempre têm perguntas sobre como funciona. As perguntas frequentes abaixo explicam as funções da bolsa de valores.

Qual é uma definição simples de bolsa de valores?

Para simplificar, a bolsa de valores serve como uma plataforma que junta vendedores e compradores para tornar o negócio de ações eficiente.

Quais são as três maiores bolsas de valores nos EU?

De acordo com a classificação, a maior bolsa de valores nos Estados Unidos é a Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE). Também está classificada como número 1 na listagem global das bolsas de valores. Após esta, a segunda maior bolsa de valores é a Nasdaq,e a terceira opção é ocupada pela Bolsa de Valores Americana. 

Qual é a diferença entre a bolsa de valores e o mercado de ações?

Em palavras simples, uma bolsa de valores é uma plataforma ou mercado para comércio de ações (comprar e vender ações). Enquanto o termo mercado de ações é usado para todas as ações pertencentes a um país ou área específicas. Também tem de estar ciente dos maiores mercados de ações do mundo.

Qual é o propósito de uma bolsa de valores?

Uma bolsa de valores existe para conectar investidores e empresas. A empresa vende as suas ações a investidores e junta capital que depois é usado para expandir as suas atividades de negócio. Por outro lado, os investidores beneficiam dos lucros resultantes desses investimentos.

Quantas bolsas de valores existem na Índia?

De acordo com a SEBI, há atualmente sete bolsas de valores reconhecidas na índia. A NSE e a BSE são as mais importantes. Para além disso, a Calcutta Stock Exchange Ltd., a Indian Commodity Exchange Ltd., a Metropolitan Stock Exchange of India Ltd., a Multi Commodity Exchange of India Ltd., e a National Commodity & Derivatives Exchange Ltd. estão disponíveis para corretores e investidores.

Geral

Bolsa de valores significa um lugar onde todas as ações de empresas líderes estão listadas. Compradores e investidores encontram-se nesta plataforma para um negócio de ações eficiente. O papel destas bolsas de valores é proteger os recursos financeiros de ambos os lados, a empresa, e os investidores. A Nasdaq e a NYSE são as duas maiores bolsas de valores dos EU (e também do mundo). Elas garantem a credibilidade das empresas listadas ao estabelecerem requisitos para elas. É obrigatório para as empresas cumprirem esses requisitos, ou caso contrário, podem sair da listagem.

Apesar destas serem as maiores bolsas de valores do mundo, elas não são as únicas bolsas legítimas. A ECNs são um conceito relativamente novo nas bolsas de valores, mas em breve irão substituir as bolsas de valores tradicionais. O mercado OTC serve como uma grande plataforma para investidores altamente experientes e empresas porque podem poupar taxas caras, mas alguns riscos estão associados. Investir numa bolsa de valores é um grande risco, especialmente para aqueles que não têm qualquer conhecimento ou experiência anterior neste campo. Portanto, deve ter algum conhecimento básico e perceber sobre tendências do mercado de ações estrangeiro antes de fazer um investimento.