Bir finans teorisi olan ortalamaya dönme işlem stratejisinde (mean reversion), bir varlığın metrik değerlerinin uzun vadeli ortalama değerine geri döndüğü varsayılır. Bu metrik değer, varlığın fiyatı, fiyatın oynaklığı, hisse senetleri, indikatörler olabilir. İşlemlerde kullanıldığında ise varlık fiyatı söz konusudur. Stratejinin ana fikri oldukça basittir ancak işlevsel olması için dikkat edilecek bazı unsurlar vardır.
%90’a varan karlılıkla işlemler
Ortalamaya dönme işlemi ne demektir?
İlginçtir ki ortalamaya dönme modeli 1985’te ve borsa için üretildi. Werner de Bondt ve Richard Thaler, menkul kıymetlerin ve endekslerin daha uzun vadeli ortalama değerlerine döndüğünü tespit etti.
Ortalamaya dönme işleminde önemli dalgalanmalar olsa da varlığın fiyatının ortalama seviyelerine geri döndüğünü ifade eder. Bu yöntemi kullanmak için finansal aracın ortalama değerini belirlemelisiniz ve ortalamanın üzerine çıktığında satmalı ve ortalamanın altına düştüğünde satın almalısınız.
Ancak tabii ki bu strateji fiyatın ortalama değerine döneceğine dair %100 garanti vermez. Yoksa piyasa hep aynı yönde hareket ederdi.
Efektif stratejiler posta kutunuzda
Abone olun ve işlem bilgi kaynağını keşfedin
Harika! Lütfen epostanızı kontrol edin
Aboneliğinizi onaylamanız için bir eposta gönderdik
Bir şeyler ters gitti
Sayfayı yeniden yüklemeyi deneyin. İşe yaramazsa lütfen daha sonra tekrar deneyin
Ortalamaya dönme işlem stratejisi nasıl oluşturulur?
Ortalamaya dönme işlem stratejisini kullanmanın bazı zorlukları vardır.
Bunlardan ilki tüccarın fiyat ortalamasını belirlenmesidir. Hareketli ortalama, Bollinger Bantları, Keltner kanalları ve Zarflar gibi birkaç indikatör bunda yardımcı olabilir.
Fiyat tablosunda basit hareketli ortalama (SMA) uygularsanız, fiyatın belirli bir süre boyunca sürekli olarak bu değerin etrafında olduğunu fark edeceksiniz. Bunun nedeni, hareketli ortalamanın belirli dönemlerdeki ortalama maliyeti yansıtmasıdır. Dolayısı ile SMA ortalama fiyat değeri olarak kullanılabilir. Tüccarlar, fiyat hareketli ortalamadan uzaktayken alım satımları açabilir ve fiyat SMA’ya ulaşır ulaşmaz kapatabilir.
Kullanılabilecek diğer bir indikatör ise Bollinger Bantlarıdır. Üst bant, alt bant ve orta çizgi olmak üzere üç çizgiden oluşur. Orta çizgi fiyat ortalaması olarak kullanılabilir. Tüccarların, fiyat üst banda dokunduğunda satış yapması ve alt banttan toparlandığında alış yapması yaygın bir pratiktir
Not: Fiyatın ortalama oluşturması zaman alabilir. Dolayısı ile strateji kısa zaman dilimli grafikerde işlemez.
İkinci bir zorluk ise yeni bir trend mi oluşuyor yoksa sadece kısa vadeli bir sapma mı oluşuyor bunu belirlemektir. Çünkü yeni trend daima majör fiyat dalgalanmaları ile başlar. Ortalamaya dönme stratejisini uygulayan bir tacir, fiyatın dönmesini beklediğinde en iyi seviyelerden yeni bir trende girme fırsatını da kaybedebilir.
Dolayısı ile yeni bir trend oluşup oluşmadığını belirlemek için tüccarlar, trend oluşumunu tetikleyebilecek temel faktörleri aramalıdır. Önemli bir haberin olmadığı durumlarda, fiyat büyük ihtimal ortalamaya dönüyordur.
Üçüncü zorluk is fiyatın yeni bir ortalamayı ne zaman oluşturduğunu anlamaktır. Örneğin, merkez bankası faiz oranını düşürdüğünde yerel para birimi değer kaybeder. Para politikası uzun vadeli bir etkiye sahiptir, bu nedenle yeni bir ortalama değer belirlenecektir.
Ortalamaya dönme stratejisi örneği
Yukarıdaki grafikte EUR/USD paritesi Bollinger Bantları indikatörünün bantları içinde hareket ettiği görülüyor. 1. Nokta, parite bir süredir yatay işlem gördüğü için satış fırsatlarını yansıtır ve orta çizginin ortalama bir fiyat olduğunu gösterir. Ancak fiyat ortalamasına dönmedi ve aşağı yönlü harekete devam etti. Erken giriş fırsatını kaybetmemek içi tüccar artan fiyat oynaklığına işaret eden farklılaşan bantları inceleyebilir ve Euro’nun ABD doları karşısındaki zayıflığına işaret edecek haberleri arayabilir.
Tüccarlar için en iyi 5 oturma pozisyonu
Birçok tüccar sağlıklarını olumsuz yönde etkileyecek şekilde oturduklarını önemsemezler. İşte!
Daha fazlasını oku
Yani
Ortalamaya dönme stratejisinde karmaşık hesaplamalar yapmanıza gerek yok. Ancak pratik, zaman ve sabır gerektiren zorlu bir yöntemdir. Yatırımcılar, ortalama değeri belirlemelerine va piyasa koşullarını doğrulamalarına yardımcı olacak teknik indikatörler kullanmalıdır.
Kaynaklar:
What Is Mean Reversion, and How Do Investors Use It?, Investopedia
Mean Reversion, CFI
1 dakikada kar elde edin
<span>Beğen</span>
4 dk 
