İşletme sermayesi yönetimine kısa bir giriş

İşletme sermayesi yönetimi kavramı, işletmelerin başarılı bir şekilde çalışması için çok önemlidir. Bir şirketin kısa vadeli varlık ve yükümlülüklerini yönetme öncülüne dayanır. Bu kılavuz, işletmenizin büyümesine ve avantajlardan yararlanmasına yardımcı olmak için işletme sermayesi yönetimini anlamak için ihtiyacınız olan her şeyi ortaya çıkaracaktır.

İşletme sermayesi yönetimi nedir?

Büyük olasılıkla, “İşletme sermayesi yönetimi ile ne demek istiyorsunuz?”. Tanımı, bir şirketin yükümlülüklerini yerine getirmek ve sorunsuz bir şekilde çalışmaya devam etmek için ihtiyaç duyduğu likiditeye sahip olmasını sağlamak için gerekli olan kısa vadeli varlık ve yükümlülüklerini yönetmektir. Öncelikle, işletme sermayesi yönetimi, bir işletmeyi kısa vadeli işletme maliyetlerini ve yükümlülüklerini karşılayabilecek hale getirir. İşletme sermayesi türleri nelerdir? Nakit, alacak hesapları, envanter, borç hesapları vb. İçerir.

Başka bir deyişle, işletme sermayesi yönetimi, bir işletmenin mevcut yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli paraya sahip olmasını sağlamakla ilgilidir. Bu nedenle, şirket yöneticilerinin işletme sermayesi yönetiminin tanıtımını düşünmeleri hayati önem taşımaktadır.

İşletme sermayesini yönetmenin birkaç farklı yolu vardır, ancak en önemlilerinden biri faturaların derhal halledilmesini sağlamaktır. Bu, zamanında ödeme yapmak için müşterilerle ve envanterin zamanında, tercihen kredi süresinin sonuna yakın bir zamanda ödenmesini sağlamak için tedarikçilerle çalışmak anlamına gelir.

Bir şirketin daha fazla sermayeye ihtiyacı varsa, yükümlülüklerini yerine getirmek için varlık satmaya veya kredi almaya zorlanabilir. Bu mekanizma daha yüksek faiz ödemelerine yol açabilir ve şirketi borcunu temerrüde düşürme riskine sokabilir. Bu nedenle, işletme sermayesinin kapsamını bilmek her işletme için çok önemlidir.

İşletme sermayesi yönetimini anlamak

İşletme sermayesi yönetimi konusunda açık bir anlayışa sahip olmak hayati önem taşımaktadır. Finansal yönetimin temel bir parçasıdır ve bir şirketin genel finansal sağlığının en kritik göstergelerinden biridir.

İşletme sermayesini yönetmenin birkaç farklı yolu vardır. Bazı standart yöntemler, alacak hesapları ve borç hesapları süreçlerini optimize etmeyi, envanter düzeylerini yönetmeyi ve genel giderleri azaltmayı içerir.

Her şirket farklıdır, bu nedenle işletme sermayesi yönetimine herkese uyan tek bir yaklaşım yoktur. Önemli olan, bir işletme sermayesi politikasını işletmenizin özel ihtiyaçlarına göre uyarlamaktır.

İşletme sermayesi yönetimi ilkelerinin uygulanması, işletmeniz için aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli avantajlara sahip olabilir:

1. Kârlılığın arttırılması.
2. İflas riskini azaltmak.
3. Nakit akışının iyileştirilmesi.
4. İşletme sermayesini başka amaçlar için serbest bırakmak.

İşletme sermayesi yönetimi, şirketinizin finansal sağlığını iyileştirmenin yollarını arıyorsanız ideal bir başlangıç noktasıdır. Karmaşık ve zorlu bir çaba olabilir, ancak ustalaşabilen işletmeler için cömertçe ödeme yapabilir. 

İşletme sermayesi neden yönetilir?

The Strategic CFO Başkanı Dan Corredor’un dediği gibi: “İşletme sermayesi diyetiniz gibidir; Eğer onu yönetmezseniz, o zaman sizi öldürebilir”.

Sermaye yönetiminin temel olmasının birçok nedeni vardır. İlk olarak, işletmelerin kapılarını açık tutmalarına ve çalışmaya devam etmelerine yardımcı olur. İşletme sermayesi olmadan, şirketler çalışanlarına veya tedarikçilerine ödeme yapamaz ve sonunda işletmenin kapanmasına neden olur.

Ayrıca, yeterli işletme sermayesi ile bir şirket faturalarını ödeyebilir, operasyonlarını genişletebilir veya yeni fırsatlardan yararlanabilir. İşletme giderlerini ve fon büyümesini karşılamak için yeterli işletme sermayesine sahip olmak esastır.

Sonunda, finansal yönetimi, uluslararası uygulamaları ve işletme sermayesi türlerini incelemek, bir işletmenin uzun vadede kendini sürdürmesine izin vermek için kullanışlı olacaktır. Bir şirket, iç sistemlerini düzene sokacakları için işletme sermayesi yönetimi notları yapmayı asla unutmamalıdır.

İşletme sermayesi yönetimi oranları

Oranlar, ilerici kararlar almak için kullanılabilecek işletme sermayesi yönetimi araçlarıdır. Aşağıdakiler, işletme sermayesi yönetimini mümkün olan en iyi şekilde tanımlamaya yardımcı olur:

Cari oran

Cari veya işletme sermayesi oranı, cari varlıkların cari borçlara bölünmesiyle hesaplanır. Bu oran, bir şirketin kısa vadeli likidite pozisyonunu ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini gösterir.

Yüksek bir işletme sermayesi oranı, firmanın kısa vadeli yükümlülüklerini ödemek için mükemmel bir konumda olduğunu gösterir. Öte yandan, bu oranın çok düşük olması, işletmenin yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlandığını gösterebilir.

Tahsilat oranı (Satışların Olağanüstü Olduğu Günler)

Günlerin satış ödenmemiş oranını toplamak, alacak hesaplarını ölçmek için kullanılan bir araçtır. Tahsilat oranı aşağıdaki gibi hesaplanır:

Tahsilat Oranı = 365 Gün * (Ortalama Alacak Hesapları / Net Kredi Satışları)

Bu oran, işletmenin alacaklarını tahsil etmesinin kaç gün sürdüğü hakkında size bir fikir verecektir. Genel olarak, bir şirket mümkün olduğunca az bir oran ister. Daha düşük bir sayı, firmanın alacaklarını daha hızlı bir şekilde birleştirdiği anlamına gelirken, daha yüksek bir rakam daha uzun sürdüğünü ve sermaye yönetimi döngüsünü etkilediğini gösterir.

Envanter devir oranı

İşletme sermayesinin bir diğer önemli bileşeni stok devir hızıdır. Bu metrik, envanterin belirli bir süre boyunca, genellikle bir yıl boyunca kaç kez satıldığını veya kullanıldığını ölçer. Yüksek bir oran, şirketin çok fazla hisse senedi üzerinde oturduğu anlamına gelir.

İdeal olarak, firma envanter devir hızının mümkün olduğunca yüksek olmasını ister. Bu şekilde, sadece toz toplamanın etrafında oturan envantere çok fazla işletme sermayesi bağlamaz.

“Satılan malların maliyeti / Ortalama Envanter” olarak hesaplanır, burada Ortalama Envanter = (başlangıç envanteri + bitiş envanteri) / 2.

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

İşletme sermayesi yönetiminin işletmeler için anlamını daha iyi anlamak için, sık sorulan bazı soruları cevaplayalım.

İşletme sermayesi yönetimi nedir?

İşletme sermayesi yönetimi, bir şirketin işletme sermayesi pozisyonunu izleme ve düzenleme sürecidir. Envanteri, alacak hesaplarını, borç hesaplarını vb. Yönetmeyi içerir. İşletme sermayesi yönetiminin amacı, bir firmanın kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek için elinde yeterli nakit olmasını sağlamaktır.

Cari oran neden önemlidir?

Alacaklılar ve yatırımcılar, bir şirketin likiditesini ve kısa vadeli yükümlülükleri yerine getirme yeteneğini değerlendirmek için kullanırlar. Cari oran, işletmenin işletme sermayesi pozisyonunu ölçmek için yönetim tarafından da kullanılabilir.

Tahsilat oranı neden önemlidir?

Tahsilat oranı, bir şirketin alacaklarını zamanında tahsil etme yeteneğini ölçen işletme sermayesi yönetiminin kritik bir metriğidir. Yüksek tahsilat oranı, bir firmanın ödemeleri hızlı ve etkili bir şekilde topladığı anlamına gelirken, düşük bir değer bununla ilgili zorluk çekebileceğini gösterir.

Stok oranı neden önemlidir?

Bu oran önemlidir, çünkü bir işletmenin stoklarını ne kadar etkili bir şekilde sattığını yansıtır. Endüstri rakipleriyle ilgili olarak nispeten düşük bir oran, envanter seviyelerinin aşırı derecede yüksek olması riskini yansıtırken, nispeten yüksek bir oran yetersiz seviyelere işaret edebilir.

Sonuç

İşletme sermayesi yönetimi, herhangi bir işletmenin önemli bir parçasıdır. Şirketlerin mali durumlarını takip etmelerine ve sorunsuz bir şekilde büyümek ve çalışmak için ihtiyaç duydukları fonlara sahip olduklarından emin olmalarına yardımcı olur. İşletme sermayesinin tanımlayıcı ilkelerini oyarak ve kendi yönetim politikalarını uygulayarak, işletmeler likit varlıklarından en iyi şekilde yararlanabilir ve başarılı olmak için ihtiyaç duydukları finansal kaynaklara sahip olmalarını sağlayabilirler.